临近年底，公司要面临各个方面的清点盘查，来保证明年各项工作的正常运行。

       作为企业老板，不可忽视的就是对整个公司经营成果的财务数据的掌控，这些主要通过三大财务报表反映出来：资产负债表、利润表（损益表）、现金流量表。

       要评判企业的经营状况，可以通过股票交易系统，但并不是所有企业都能上市，这时就可以通过财务报表判断。

       通过财务报表中的数字将企业的资产、负债进行量化，不同企业之间就具有可比性。

      什么是资产负债表？打个比方，一个孩子，每年年底给自己拍一张照片，量一下身高体重等数据，记录下来，以便随时检查自己的成长状况。

       所以，老板要学会从资产负债表反应的数据来判断评价公司是不是健康安全，如果有问题，就要及时进行溯源管控。

       资产负债表，顾名思义，主要内容就是资产、负债，此外还要加上所有者权益，其内容主要如下：

      这里我们要记住一个公式：资产=负债+所有者权益，对应上表，也就是A=B+C。

       什么是所有者权益？所有者权益就是股东的，股东投的钱和股东赚的钱，可以不用还的钱。

       真实的资产负债表里面项目很多，但是总体就是这三个：资产、负债、所有者权益，也就是：你手里的、你欠别人的、最终归你所有的。

       总的来说，就是我们的钱都花在哪里（资产）、欠的钱（负债）和股东的钱（所有者权益）。

       资产负债表就是一目了然地看到你的钱都花在哪里去了，你花的钱都是哪里来的，有多少是要还的，有多少是不用还的。

       所以我们分析资产负债表的关键是看钱花的是不是合理，也就是我们的资产结构和负债的结构是不是合理，资产的质量好不好。

1.净资产比率=股东权益总额/总资产

       该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。

      净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。

       该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。

2.固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值

       该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。

3.资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益)

       该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。

1.流动比率=流动资产/流动负债

     该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。

2.速动比率=(流动资产-存货-预付费用-待摊费用)/流动负债

      在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率(包括流动比率)的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。

每股净资产=股东权益总额/(股本总额×股票面额)

       该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。

       刘国东老师在《财务通》课程上解读资产负债表时，非常形象的把资产负债表比喻为公司的“家底表”。

       资产负债表中的资产，告诉我们公司的钱都花在哪里了，通过对数据的分析，我们要确认我们花出去的钱是不是合理，有没有钱花在了不该花的地方，如果在一些没办法及时变现的地方花费太多，那老板就要注意了，一定要重点关注，做好管控。

       第二个就是确认我们公司的资产负债比是否合理，如果我们公司的不需要还的钱不能覆盖非流动资产部分，那我们就要万分小心了，这个时候公司很可能会出现资不抵债的情况了，那么我们对现金流的管控就要万分注意。

       企业作为一个社会性的商业组织，经营的目的就是盈利。一直没有盈利且没有实现盈利希望的企业，面临的就是被经济社会淘汰。

       经营公司本质上就是经营两个流，一叫业务流，二叫现金流，我们的目的就是通过对业务流的运营达到现金流的增值。而利润表则是公司业务流的表达。

      利润表(IncomeStatement)主要提供有关企业经营成果方面的信息。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。

       要想了解利润表，首先要知道利润表是怎么构成的，在这里我们需要记住一个基础公式：收入-用=利润。

从利润表的结构来看，利润表的主体结构为四个层次：

1、营业收入

2、营业利润

3、利润总额

4、净利润

       前文提到利润表相当于企业的“面子”，面子是可以粉饰的，所以利润表上的数据并不代表公司真实的收益情况，但它还是可以反应公司的业务过程。

      所谓权责发生制就是承认欠条和折旧摊销。也就是说，利润表中收入部分包含欠条，成本部分包含欠条，费用部分包含欠条，同时费用中还包含已经付出去但分摊到逐年进行记账的费用。

1、收入是看利润表时应该关注的第一个指标，没有收入就没有利润，但收入高并不意味公司经营就一定好。

2、毛利率为王：毛利率是一个与收入与成本有关的指标，毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入，对多数企业而言，毛利率与净利润是正相关的，毛利率高，净利润率也会高，企业竞争优势也会高;

3、不要忽视折旧费用，税法上有规定不同类型的固定成本的最低折旧年限;

4、销售费用占比越低越好，这里的老板日常要关注的并不是销售费用总额，而是要看产生一块钱销售收入的费用比，因为销售费用虽然是利润的减项，但也是

5、利润表是预估概念，其计算数值中包含了应收应付的数值，所以净利润并不等于现金;

6、做投资追求的是长期稳定，因此看利润表一定要看连续五年的数据。

       现金流量表是公司某一段时间内现金流入流出的汇总，是公司现金流的表达，也是期间报表的“录像”，现金流量表反映的是企业的赚钱能力，告诉我们现金来源、应用以及其增减变动的情况。

       因此，公司只有保持良好健康的现金流环境，才能继续把日子过下去，先存活，再讨论下一步的发展壮大才有意义。

        企业的经济活动，通常分为：经营活动、投资活动、筹资活动，这三个活动，都会产生现金流入和流出。根据企业现金流量的来源，也就产生现金流量表，具体内容如下：

       分析现金流量表，企业家们需要重点关注的一个指标就是现金净流量，这个指标经常被拿来和利润表的净利润相比。

       但是净利润受到应收账款、折旧摊销等因素的影响，不能反映企业资金的真实情况，而现金净流量反映的都是真金白银。

       现金流净流量是指现金流入量和流出量的差额，这里需要掌握一个基础公式：

       根据企业经营活动不同，可进一步分经营活动现金净流量、投资活动现金净流量和筹资活动现金净流量。

1、经营活动现金净流量=经营活动现金流入-经营活动现金流出

       经营活动现金净流量大于0时，说明企业主要经营业务发展正常，这个数值越大，说明公司自身的“造血”能力越强；

       同时还需要注意经营活动现金净流量占总体现金流量净流量的比例，它反映的是你的公司的现金收入结构是否合理，依靠公司主营业务收入创造价值的公司才能持续发展。

2、投资活动现金净流量=投资活动现金流入-投资活动现金流出

       企业投资活动相当于“献血”。一般来说，当企业需要快速扩大市场份额时，需要对内扩大投资或者对外进行并购，投资活动现金净流量小于0，但如果投资量过大，甚至超过了企业主体业务的经营活动现金净流量，有时还要依靠外部的股权融资或债权融资填补资金空缺，企业会处于“失血”状态，这是非常危险的；

       而如果企业处于战略收缩或比较保守的发展时期，投资活动现金净流量将大于0。

3、筹资活动现金净流量=筹资活动现金流入-筹资活动现金流出

       企业筹资活动相当于“输血”。在企业处于创业初期或高速发展时期，筹资活动现金流净额大于0，这时候企业需要融入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源主要就是债权及股权融资。

       老板要紧密关注企业的现金净流量，“造血-献血+输血”状态反映了企业的健康指标，企业自身的发展速度是有限的，当外部输血（筹资）为0时，不要过分献血（投资），否则造血速度跟不上献血速度，就容易造成资金链断裂。

       共享单车小黄车就是在经营初期投入了大量产能，产生了很多成本支出，但自身的盈利模式还不成熟，造血跟不上献血的速度，最后导致资金链断裂倒闭了。

       第一，现金流量表是对资产负债表、利润表反映企业价值时过分注重净资产、净利润的校正；

       第二，企业的价值实现不仅体现在利润的高低上，也体现在现金流上；

        第三，现金流的水平能够反映企业实现价值质量的高低；

        第四，经营活动、投资活动、筹资活动的现金净流量能反映企业的经营状况。如果公司经营状况正常，经营活动产生的现金流量应占主要部分。

        相反，要是投资活动产生的现金流量占有的比重大，表明公司主业处于萧条状态；要是筹资活动产生的现金流量大，要么是公司处于扩张期，如发行新股、债券，要么是公司生计困难，借钱度日。

        第五，现金流量表是基于收付实现制编制的报表

      举个简单的例子，客户从我的公司进货，但是合同约定年底才能结账。虽然我的产品有了销售额，但是我们需要提前采购材料，这就耗费了大量资金，虽然公司账面有利润，但却没有现金进账，就只会越做越穷，现金流逐渐枯竭。

       在利润表中，反应有营业收入，扣除各项成本及费用，最后有利润，但这利润只是账面上的，但公司实际没有收到一分钱的现金。

       在这个例子中，确认营业收入的标准是：只要产品交付交易完成，双方的权利义务关系确定，营业收入就得到了确认，能够记录到财务报表中，这种记账原则叫做“权责发生制”。

       但与权责发生制相对的记账原则叫做“收付实现制”。那就是光卖掉产品还不可以，还得等收到现金才能确认交易完成，才能确认营业收入。

       利润表告诉我们，企业赚到了利润，但赚到的只是账面上的数字，并没有真正拿到钱。因此，判断企业的经营成果只看利润表还不够，还要看现金流量表，这也是刘国东老师一直说的：我们既要做有利润的现金，也要做有现金的利润。

       现金流管控通俗讲就是管理进来的钱和出去的钱，总体原则就是：进来的钱进来多一点，快一点；出去的钱出去慢一点，少一点。

       企业经营，利润固然重要，反映了企业一段期间的经营成果，影响的是企业未来发展，但现金流是企业的血液，现金流的好坏决定了企业当下的经营策略。

       因此，企业想把“日子”过好，就一定要做好现金流的管控，老板也一定要学会看懂公司的现金流量表。